罕见:欺骗性的市场里,社保社保基金投资收益亏损,亏1300个亿?

一、巨亏1300亿的社保基金投资股票,我们需要理性看待

近期,有报道称我国社保基金在股市的投资出现了大幅亏损,仅今年上半年就亏损超过1300亿元。这一消息一出,不少国人都担心起自己的养老金安全问题——如果社保基金继续在股市里亏损下去,那我们的养老金不就危险了吗?

针对这个问题,作为养老金规划师,我认为我们需要理性分析一下事实原委,不能因噎废食、一叶障目。具体来说,首先我们要明确,这1300多亿的亏损是相对来说的。近年来,在股市的牛市行情下,社保基金通过买入股票获得了可观的投资收益。这也是过去几年我国企业养老金等社保基金能够实现收益率在5%以上的重要原因之一。如今,随着股市的较大幅度回调调整,社保基金在股票市场上的账面收益出现下滑乃至亏损也就不足为奇了。

但是,这种亏损是可以预期和接受的。任何一个成熟的基金投资者都知道,股市的周期性波动是常态,调整和回落在所难免。作为基金的投资经理人,投资组合需要具备适当的股债结构,在牛市追涨的时候,可以通过股票获得超额收益,而在熊市回调时,债券等固定收益类资产可以保值确保基金的安全。即使在亏损阶段,只要运营得当,这种亏损都是可以承受的。

具体来看,我国的社保基金投资股票的资金总额已经接近2万亿元。即使亏损了1300亿元,也只占投资总额的6%左右。这个亏损率完全在合理的范围内,可以通过后期的调整来填补。因此,我们不应将此次亏损夸大到社保基金整体的巨亏,更不应以此否定股票投资在社保基金中的作用。

二、当前我国社保基金的安全性仍然可靠

除了理性看待这次亏损外,我们还需要注意到,就目前情况来看,我国社保基金的安全性和可持续运营的能力并未受到实质性威胁。

根据2022年初披露的官方数据显示,截至2021年底,全国社会保障基金的总资产规模已经累计达到12.8万亿元,其中包括:

1国家社会保障基金余额为3.2万亿元;

2城镇职工基本养老保险基金累计积累4.9万亿元;

3城乡居民养老保险基金累计积累1.8万亿元。

仅就养老保险基金而言,全国已经累计积累了近7万亿元的养老金。即使考虑到这次股市亏损1300亿元,也只相当于养老金总额的2%左右,可以说完全在可控范围内。因此,从目前的基金规模来看,社保基金的安全性和偿付能力仍然非常可靠。

当然,我们也要注意到,随着我国人口老龄化趋势的进一步发展,养老保险的支付压力也在持续增加。仅2021年,全国的养老保险支出总额就超过5万亿。面对养老金支出的增长压力,如何保证社保基金的长期可持续运营,这需要各级政府持续推进社保制度改革,完善基金管理,才能确保国家承诺的养老保障。

三、国家采取了哪些措施确保社保基金安全运行?

针对人口老龄化趋势带来的压力,国家也在采取多种举措,进一步提高我国社保基金的安全性。下面简要概括几点:

(一)持续优化社保基金的投资配置比例

过去一段时间,全国社保基金对股票投资的比例较高,存在一定的风险集中问题。为此,国家已要求各地积极优化投资配置比例,严格控制股票投资规模,增加债券等固定收益类资产的比例,以增强投资组合的安全性。

(二)建立社保基金国务院报告制度

自2017年开始,人力资源社会保障部每年都要向国务院报告社会保障基金收支情况。这加强了财政、统计、审计等部门对社保基金使用的监督,保证了社保基金安全高效运行。

(三)推进社保基金的跨省份投资

通过支持社保基金跨省投资和委托理财,可以实现不同地区社保资金的优化配置,充分利用资本市场工具实现风险分散,提高整体收益水平。

(四)深化社保制度改革,扩大统筹范围

如将企业职工基本养老保险与城乡居民社会养老保险实行统筹,可以进一步扩大社保基金的统筹范围,更好地应对人口老龄化的挑战,保证社会保障支出需求。

(五)建立多支柱养老保障体系

在社保基金之外,还应大力发展企业年金、商业养老保险、个人养老金账户等多种市场化方式,建立多支柱的养老保障体系,提供基本养老保险以外的补充保障渠道。

可以看出,国家高度重视社保基金的安全问题,从投资管理到制度建设各个方面都在持续推进改革,这将为社保基金的安全提供坚实的制度保障。

四、我们仍需对国家的社保政策充满信心

总体来看,这次社保基金出现的股票投资亏损属于正常市场波动,不会威胁到我国社保基金的长期稳定和发展。大家完全不必过度担心自己的养老金会不保。

下面几点都是我们对国家社保政策应该具备的信心:

1.社保制度建立在国家信用基础之上,不会轻易拿老百姓的养老金开玩笑。

2.国家对社保基金运行有严格的监管措施,会确保资金的合法合规使用。

3.社保基金有着数万亿的资产规模做支撑,完全有能力抵御市场波动的影响。

4.国家会不断完善社保制度,以适应人口结构变化,保证社保的可持续发展。

5.市场化的商业养老金等多种渠道也在蓬勃发展,为我们提供了更多选择。

当然,作为广大国民,我们也要通过合法途径为自己未来的养老生活做好多方面的准备,不要过分依赖某一种养老方式。只要我们保持信心与耐心,我国的养老保障体系就一定会越来越健全。我们的晚年生活一定会过得舒心安康。

五、展望未来,让我们为美好的晚年继续努力

可以预测,随着中国进入老龄化社会,各类养老议题还将频繁出现在公众视野中。作为国民,我们需要做到两点:

第一,对国家的社保政策要保持信心,相信国家会不断完善社保制度,使我们的养老金更加安全。

第二,要继续为自己的退休生活努力打算。既要合理缴纳养老保险,也可以适当购买商业养老保险,或者通过储蓄、投资等方式增加财务实力。只要付出一点行动,我们的幸福退休生活就不会遥不可及。

养老问题是一个长期的课题,需要全社会的共同关注与努力。在各界携手并进的情况下,中国人民的晚年生活一定会更加丰富多彩、幸福美好。让我们继续保持积极向上的心态,一起迈向光明的未来。